לידתו של אפיק השקעות חדש – שותפויות מו"מ
רון רביזאדה 01.01.2021
שנת 2020 תיזכר לשלילה כשנה של משבר הקורונה ומאידך ,לחיוב כשנה של האצה כלכלית בענף הטכנולוגיה.
אחד מאפיקי ההשקעה שפרצו השנה לראשונה לבורסה המקומית הנו- שותפויות מחקר ופיתוח אשר מאפשרות לציבור הרחב להשקיע באמצעות מנהלים מומחים בחברות הזנק פרטיות.
מדינת ישראל שמה לה למטרה לקדם את תעשיית ההיי טק מתוך הכרה כי תעשיה זו , על כל גווניה השונים מהווה תעשיית העתיד ומנוע הצמיחה העיקרי של המשק הישראלי.
במרוצת השנים הוקמו מספר ועדות שמטרתן הייתה קידום תעשיה זו תוך התייחסות למציאת פתרונות לשלבי ההתפתחות השונים של החברות והגדלת הסיכוי שחברות אלה יתפתחו בישראל.
הצורך בוועדות נבע מאופן הייצוג החסר של חברות היי טק בשוק ההון המקומי (לא כולל ביומד). הבורסה לא היוותה עד כה אלטרנטיבה יעילה לגיוסי הון על ידי חברות אלה ובמיוחד לחברות היי טק גדולות. הציפייה משוק ההון בישראל היא בין היתר לממן ולאפשר צמיחה של חברות וגם לשרת מטרות חברתיות (כגון מוביליות כלכלית-חברתית)
בשנת 2012 הוקמה וועדה לקידום השקעות בחברות ציבוריות הפועלות בתחום המחקר והפיתוח) מתוך מטרה לבחון ולהמליץ על אמצעים ומהלכים שונים אשר יש בהם בכדי לעודד השקעה בחברות היי טק באמצעות הבורסה. הוועדה המליצה לקדם שני פתרונות עיקריים לעידוד מימון חברות היי טק באמצעות הבורסה: עידוד הנפקה ראשונה לציבור בישראל של חברות היי טק גדולות יחסית ועידוד הקמת קרנות היי טק נסחרות.
בשנת 2020 נולד אפיק השקעות חדש – שותפויות מו"מ. הייחוד בפעילות השותפויות הינו בפעילותן בתחום ההשקעה בחברות הזנק. השותפויות שהונפקו מנוהלות ע"י מומחים ובעלי רקע מקצועי בתחום ההשקעות הפרטיות של השותפויות. בשלב הראשוני שותפות חדשה מגייסת הון ראשוני וצריכה להציג במעמד ההנפקה את החברות הראשונות שהן היא צפויה להשקיע. לכל שותפות כללים בדבר תחום ההשקעה ומידת פיזור ההשקעות הצפויה. מנהלי השותפות יגבו דמי ניהול מהשותפות וכן עמלת הצלחה בתנאים מוסכמים מראש בהסכם השותפות.
להלן מידע ראשוני להכרות עם שותפויות ההשקעה החדשות שהונפקו השנה:
יוניקורן טכנולוגיות
שותפות השקעה בחברות טכנולוגיה בעלות מחקר ופיתוח בישראל, תחומי השקעה: טכנולוגיה ,תוכנה ואינטרנט. דוגמאות להשקעות שהשותפות ביצעה והשקעות שבתהליך:
חברת סיברוואן בע"מ (SAVERONE LTD) – מפתחת טכנולוגיה ליצור מערכת מצילת חיים ע"י מניעת שימושים אסורים בטלפון סלולרי בזמן נהיגה , השקעה בסך 540,000 דולר- ההשקעה הושלמה (חברה ציבורית).
חברת בובייל בע"מ (Bobile Ltd )- מבצעת מחקר ופיתוח של יישומים לעסקים קטנים (אפליקציות) סכום השקעה 1.5 מיליון דולר. חברת וויפלאש בע"מ (WipeFlushLtd ) – מבצעת מחקר ופיתוח של בדים ידידותיים לסביבה עבור תעשיית המגבונים – סכום השקעה 500,000 דולר.
נקסט פוד
שותפות מוגבלת אשר שמה לה למטרה להשקיע בשוק הפוד טק המשתנה. השותפות תשקיע בחברות פוד טק עם מודל עסקי ברור, קונספט עובד ומוכח בתחומי הB2B וה B2C. תחומי ההשקעה בפוד טק: תחליפי חלבון, תזונה מתואמת אישית ,רכיבים ותהליכים חדשניים , בינה מלאכותית וענן המידע , הפחתת פסולת מזון ושאריות ,אריזות חכמות והארכת חיי מדף.
דוגמא להשקעה של השותפות: חברת SavorEat - חברה חדשנית בתכולת ההמבורגר , לחברה אב טיפוס עובד להדפסת המבורגר טעים ובריא והסכם מסחרי חתום עם רשת המבוגרים גדולה בישראל.
סמארט אגרו
שותפות להשקעות בתחום האגרו טק הישראלי. המעבר מחקלאות לאגרוטק מביא אותנו לעולם חדש, בריא נקי וסביבתי יותר. המגמות החמות בתחום האגרוטק הגלובלי שנמצא בצמיחה הינן :השבחה גנטית, הדברה מדייקת וביולוגית, מערכות גידול מדויקות, תוצרת איכותית טרייה וזולה יותר ,
מהפכה דיגיטלית ,רובוטיקה ואוטומציה. ישראל מהווה מעצמה של חדשנות וטכנולוגיה בתחום האגרו טק, מעבר ממדינה מייצאת תפוזים למדינת ייצוא טכנולוגיות אגרוטק.
דוגמאות להשקעה של השותפות: חברת CanBreed, חברה פורצת דרך בתחום ההשבחה הגנטית של כלל הגידולים החקלאיים. קאנבריד היא חברת ביו טכנולוגיה המתמחה בגנטיקה של זרעים מציעה פתרונות לכל פלחי שוק הקאנביס ובאמצעות חברת בת(BetterSeeds ).
אלמדה ונצ'רס
שותפות מחקר ופיתוח ציבורית בתחום מדעי החיים. תחומי פעילות :רפואה דיגיטלית, מכשור רפואי ו BIO CONVERGENCE. הבריאות הדיגיטלית במגמת צמיחה מהירה ,המכשור הרפואי המהווה תחום סולידי להשקעה חברות מכשור רפואי בארץ בפוטנציאל הולך וגדל לרכישה בידי חברות בינלאומיות.
תחום ה BIO CONVERGENCE הינו תחום פורץ דרך בשילוב ביולוגיה, תוכנה והנדסה כאשר ברקע משבר עולמי במערכות הבריאות ובתעשיית הביו פארמה אשר מונע מגידול חד בהוצאה על בריאות ובעלויות פיתוח תרופות חדשות. כמו כן ,פריצות דרך טכנולוגיות בתחומי ההנדסה, ביולוגיה והרפואה בעולם בשנים האחרונות.
אסטרטגיית ההשקעה הינה התמקדות בפתרונות לייעול תהליכים רפואיים תוך חיסכון בזמן או במשאבים בשלושת תחומי הפעילות. דוגמאות להשקעות של השותפות: חברת BIO PROTECT, חברה בתחום האונקולוגיה המפתחת בלון מפולימר מתכלה המגן מפני בעיות בתפקוד מיני ובשליטה בסוגרים בשל טיפול בגידול בסרטן הערמונית.
חברת TAILORMED, חברה ישראלית בתחום הבריאות הדיגיטלית –ביטוח ושיפוי , חברה העוסקת בפיתוח ושיווק של טכנולוגיות למציאת פתרונות מימון חלופיים במטרה להקטין את הנטל הכלכלי של חולים בארה"ב.
MEDINATION-INFINITY GROUP
שותפות להשקעות בחברות מחקר ופיתוח רפואי המבוססות בישראל במודל ייחודי בסין ושת"פים אסטרטגיים. השותפות תבצע השקעות בחברות מו"פ בתחום הרפואה הדיגיטלית עם דגש על טכנולוגיות מתקדמות ובריאות דיגיטלית. שת"פ אסטרטגי ייחודי עם IBM ישראל.
דוגמאות להשקעות של השותפות: GENOOX , מערכת בינה מלאכותית מתקדמת לניהול וניתוח של מידע גנטי המאפשרת יישומים מגוונים ברפואה מבוססת אישית. BIOBEAT, לחברה שני מוצרים: שעון לשימוש ארוך במתאר ביתי ומדבקה לשימוש חד פעמי במסגרת אשפוז.
RIMONIM TLV
שותפות השקעה בחברות מו"פ ישראליות בתחומי אגריטק ופודטק. בעולם ישנו חוסר במזון ,הביקוש עולה על ההיצע (ישנה עלייה בכמות האוכלוסייה והצריכה לנפש אל מול ירידה בפוריות האדמה וצמצום שטחי חקלאות). הפתרון : פיתוח טכנולוגיות חקלאיות להתמודדות עם המחסור במזון.
דוגמאות להשקעה: SUFERESCA , חברה המפתחת ציפויים אכילים המפחיתים פחת מזון ומאריכים חיי מדף של פירות וירקות. SKYX , חברה המפתחת פתרונות טכנולוגיים לריסוס חקלאי מדויק באמצעות נחיל רחפניים. .
לסיכום
שנת 2020 הייתה שנה של התקדמות משמעותית בתחום אפשרויות ההשקעה וגיוסי ההון לחברות הזנק בישראל. באמצעות ההנפקות המרובות של שותפויות המו"פ בבורסה הציבור הרחב יכול להשתתף באפיק השקעה בעל פוטנציאל רב. אפיק ההשקעה הנו צעיר מאוד וסביר שחלק מהשותפויות תצלחנה יותר וחלקן פחות, ימים יגידו.
אנו ממליצים למשקיעים לעקוב אחר ההתפתחויות באפיק ולמתעניינים נמליץ להאזין לפודקאסטים ייעודים שהפקנו עם חלק מהשותפויות להכרות עם פעילותן. הפודקאסטים ניתנים להאזנה בערוץ "מאזינים השקעות" בטלגרם או באתר www.podcast. Finance